Ein ETF-Depot zu eröffnen ist heute in fünf Minuten erledigt. Einen MSCI World zu besparen: völlig richtig. Aber ein Depot, das auch steuerlich optimal strukturiert ist? Das braucht etwas mehr Überlegung – die Stellschrauben sind einfach, man muss nur wissen, wo sie sind.
Regel 1: Den Sparerpauschbetrag vollständig ausschöpfen
1.000 Euro pro Person, 2.000 Euro für Ehepaare – diese Beträge sind jährlich steuerfrei. Wer thesaurierende ETFs hält und keine Ausschüttungen generiert, zahlt zwar über die Vorabpauschale trotzdem eine Mindeststeuer, aber viele Anleger schöpfen ihren Freibetrag nicht aus. Strategie: Mindestens einen ausschüttenden ETF im Depot halten, der jährlich den Pauschbetrag ausschöpft. Alles darüber läuft in steuerbegünstigte Hüllen.
Regel 2: Die steuerliche Versicherungshülle nutzen
Innerhalb einer fondsgebundenen Rentenversicherung zahlt man keine Abgeltungsteuer auf Kursgewinne bei Umschichtungen. Das bedeutet: Rebalancing, Fondswechsel, Anpassungen der Asset-Allokation – alles steuerfrei. Bei einem direkten ETF-Depot hingegen löst jedes Rebalancing Steuer aus. Wer langfristig plant und aktiv managen möchte, hat mit dem Versicherungsmantel einen strukturellen Steuervorteil.
Regel 3: Verluste aktiv realisieren (Tax-Loss-Harvesting)
Wenn Positionen im Minus stehen: Verkaufen, Verlust realisieren, dann zurückkaufen. Realisierte Verluste können mit Gewinnen aus demselben Jahr verrechnet werden und sparen echte Steuer. Wichtig: 30-Tage-Regel beachten, und Verluste aus Aktien können nur mit Gewinnen aus Aktien verrechnet werden, nicht mit Zinserträgen.
Regel 4: Die Vorabpauschale strategisch einplanen
Seit 2018 müssen Anleger thesaurierender ETFs jährlich eine fiktive Mindestrendite versteuern (Vorabpauschale = Basisertrag × Basiszins). Bei steigenden Zinsen gewinnt das an Bedeutung. Wer in thesaurierende ETFs investiert, sollte ausreichend Cash auf dem Verrechnungskonto haben, damit die Abgeltungsteuer auf die Vorabpauschale problemlos abgebucht werden kann.
Regel 5: Günstig ist nicht gleich optimal
TER 0,20 % vs. 0,07 % – auf 20 Jahre und 100.000 Euro Anlagesumme macht das über 2.000 Euro aus. Aber noch relevanter ist die Gesamtstruktur: Welche steuerliche Hülle, welcher Anbieter, welche Handelskosten. Ein ETF mit 0,07 % TER im falschen Depot ist schlechter als ein ETF mit 0,20 % TER in der richtigen Struktur.
Das optimale Setup für Gutverdiener mit Depot über 100.000 Euro: Ein Teil im direkten Depot (ausschüttende ETFs für Freibetrag), ein Teil im Rentenversicherungsmantel (für steuerfreies Rebalancing), und die größte Komponente in der Basisrente (für maximale Steuerersparnis jetzt). Klingt komplex? Ist es in der Umsetzung gar nicht. Wir strukturieren das gemeinsam in einem Gespräch.
