Aktualisiert: 27. Oktober 2026
"Nachhaltig anlegen und dabei Steuern sparen" klingt nach zwei Vorteilen auf einmal. Der Steuervorteil hängt aber nicht am ESG-Label, sondern an der gesetzlichen Fondskategorie. Diese Unterscheidung ist wichtig.
Was "ESG" rechtlich bedeutet – und was nicht
Ein Nachhaltigkeits- oder ESG-Label ist kein Steuervorteil. Die BaFin weist Verbraucher ausdrücklich darauf hin, dass Begriffe wie "nachhaltig", "ökologisch" oder "grün" im Produktnamen nicht garantieren, dass ein Produkt tatsächlich nachhaltig ist – Stichwort Greenwashing. Der Name allein sagt also nichts über den Steuervorteil oder die tatsächliche Ausrichtung des Fonds aus.
Wie Fonds wirklich besteuert werden
Die steuerliche Teilfreistellung richtet sich nach dem Fondstyp, nicht nach dem Label. Nach §20 Investmentsteuergesetz sind bei Aktienfonds im Privatvermögen 30 % der Erträge steuerfrei, bei Mischfonds die Hälfte davon, bei Immobilienfonds 60 % (bzw. 80 % bei Auslands-Immobilienfonds). Ein ESG-Aktienfonds wird also genauso behandelt wie ein konventioneller Aktienfonds: Die Teilfreistellung kommt vom Aktienanteil, nicht vom Nachhaltigkeitsanspruch.
Risiken und Grenzen
- Kein automatischer Steuerbonus durch ESG – maßgeblich ist die gesetzliche Fondskategorie.
- "Nachhaltigkeit" ist nicht einheitlich definiert; prüfe selbst, was tatsächlich im Fonds steckt.
- Nachhaltige Fonds tragen ebenfalls Kapitalmarktrisiken (Kursverluste möglich).
Wenn dir Nachhaltigkeit wichtig ist, ist das ein berechtigtes persönliches Ziel – nur solltest du es nicht mit einem Steuervorteil verwechseln. Schau in die vorvertraglichen Nachhaltigkeitsinformationen und die Anlagepolitik des Fonds, statt dich auf den Namen zu verlassen. Dies ist allgemeine Information und keine Steuer- oder Anlageberatung.
Quellen & Stand: BaFin-Verbraucherinfo "Nachhaltig investieren" und §20 Investmentsteuergesetz im offiziellen Gesetzestext. Redaktioneller Stand: 27. Oktober 2026.
- BaFin: Nachhaltig investieren: Das sollten Sie wissen (Greenwashing, 80-%-ESMA-Regel)
- Bundesministerium der Justiz / gesetze-im-internet.de: Investmentsteuergesetz (InvStG) §20 – Teilfreistellung
Finde heraus, wie viel Steuerpotenzial in deiner aktuellen Situation steckt – kostenlos und unverbindlich.
Jetzt kostenloses Erstgespräch buchen →ShareTweetPin itShare
Niclas Denzer ist Gründer und Geschäftsführer von NC Finance in Hamburg. Mit Erfahrung in den Bereichen Bank, Versicherung, Immobilien und Private Wealth begleitet er Gutverdiener, Akademiker und Unternehmer beim strukturierten Vermögensaufbau.
